Fon katılma payları, Tebliğ?in ilgili hükümleri çerçevesinde nitelikli yatırımcılara tahsisli olarak satılacak serbest fon statüsündedir. Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Kurul'un düzenlemelerine ve bu izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, Tebliğin 4. maddesinde belirtilen varlıklar ve işlemler ile 6. maddesinde tanımlanan fon türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföy oluşturulması esas alınır. Fon, Tebliğ?in 25. maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslara uyulur. Fon, Borsa İstanbul?da işlem gören; ortaklık paylarında, ortaklık paylarına ait rüçhanlarda, varantlarda, vadeli işlem sözleşmeleri, opsiyon sözleşmeleri ve diğer türev araçlarda gün içinde gerçekleşebilecek fiyat uyuşmazlıklarını ve istatistiksel arbitraj fırsatlarını algoritma destekli sistemler ile değerlendirerek sermaye kazancı sağlamayı ve portföy değerinin artırmayı amaçlamaktadır. Fon, söz konusu yatırım stratejisi sonucu oluşan pozisyon risklerini uygun görülen yüksek korelasyonlu yurt içi finansal ürünler yardımıyla hedge etmeyi amaçlamaktadır. Bu finansal ürünler yurt içi ortaklık paylarına, pay endekslerine dayalı spot işlemler olabileceği gibi bu varlıklara dayalı forward, swap ve opsiyon gibi türev sözleşmeler de olabilir. Fon tarafından, yukarıda belirtilmeyen yerli para ve sermaye piyasası araçlarına ve
bu araçlara dayalı türev işlem ve sözleşmelere de borsada veya borsa dışında yatırım
yapabilecektir. Söz konusu işlemler yurt içinde organize piyasalarda ve/veya tezgahüstü olarak
yapılabilir.
Fon portföyünde yalnızca Türk lirası cinsinden varlıklar ve işlemler yer alacaktır. Fon
portföyünde yabancı para birimi cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara
dayalı sermaye piyasası araçları bulunmayacaktır. Ayrıca, fon portföyünde yabancı para birimi
cinsinden varlık ve altın ile diğer kıymetli madenler ve bunlara dayalı sermaye piyasası
araçlarına yönelik organize ve tezgahüstü türev araçlara yer verilmeyecektir.
Fon toplam değerinin en az %80?i devamlı olarak BIST?te işlem gören ortaklık
paylarına ve bu paylardan oluşan endeksleri takip etmek üzere kurulan yerli borsa yatırım
fonları katılma paylarına yatırılır.
Fon?un hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle Fon portföy değerinin en az %80?i
devamlı olarak menkul kıymet yatırım ortaklıkları payları hariç olmak üzere BIST?te işlem
gören ihraççı payları, ihraççı paylarına ve ihraççı payı endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli
işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı opsiyon
sözleşmelerinin primleri ile borsada işlem gören ihraççı paylarına ve ihraççı payına dayalı aracı
kuruluş varantlarına ve ihraççı paylarından oluşan endeksleri 27/11/2013 tarihli ve 28834 sayılı
Resmi Gazete?de yayımlanan Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (III-52.2)?nin 5
inci maddesinin dördüncü fıkrasının (a) bendi kapsamında takip etmek üzere kurulan borsa
yatırım fonu paylarına yatırılır.
Tebliğin 24?üncü maddesinin beşinci fıkrası hükümleri saklı kalmak kaydıyla, bir
fonun, hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için günlük olarak gerekli olan
şartları sağlamaması halinde, sağlanmayan günlere ilişkin, fonun, yatırımcıların ve/veya
yatırım fonu katılma payı alım satımını yapan kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin
yerine getirilmesinden de kurucu ve portföy saklayıcısı müteselsilen sorumludur.
Ekonomik ve finansal piyasaları etkileyen diğer faktörlerin analizi ve beklentilere göre
oluşacak yatırım öngörüsü doğrultusunda TL cinsi para ve sermaye piyasası araçlarına, taraf
olunacak sözleşmelere, finansal işlemlere ve menkul kıymetlere ve Kurulca uygun görülen
diğer yatırım araçlarına yatırım yaparak sermaye kazancı ve faiz geliri sağlamak ve portföy
değerini artırmayı amaçlamaktadır. Bu doğrultuda temel ve teknik analiz yöntemleri
kullanılarak fiyatı yükselmesi beklenen varlıklara yatırım yapılarak gelir yaratmaya
çalışılacaktır.
Bu çerçevede;
a) Fon portföyüne TL cinsi varlıklar ve işlemler olarak; repo, ters repo, Takasbank Para
Piyasası ve yurtiçi organize para piyasası işlemleri, devlet iç borçlanma araçları, Türkiye'de
yerleşik şirketler tarafından ihraç edilen menkul kıymetler (ortaklık payları ve borçlanma
araçları), BIST Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası?nda işlem gören vadeli kontratlar, ileri valörlü
tahvil/bono, varant ve sertifikalar alınabilir. Fonun hisse senedi yoğun fon olarak
sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartların sağlanması koşuluyla Tebliğ'in 4. maddesinin
ikinci fıkrasında yer alan enstrümanlara yatırım yapabilir.
b) Fon unvanında TL ibaresi bulunan yatırım fonları, borsa yatırım fonları ve hisse
senedi yoğun fon, para piyasası fonu, kısa vadeli borçlanma araçları ve kısa vadeli kira
sertifikaları fonu katılma payları ile her türlü yatırım ortaklığı paylarına yatırım yapabilir.
c) Repo/ters Repo pazarındaki işlemlerin yanı sıra menkul kıymet tercihli ve/veya pay
senedi repo/ters repo işlemleri yapılabilecektir.
d) Fon kredi alabilir, ödünç menkul kıymet alabilir, verebilir, kredili menkul kıymet
işlemi ve açığa satış gerçekleştirebilir. Fon portföyünde bulunan tüm ortaklık payları ödünç
işlemine konu edilebilecektir. Fon serbest fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç menkul
işlemlerine dair Tebliğ?in 22. maddesindeki sınırlamalara tabi değildir. Ödünç işlemlere dair
uygulanacak esaslar ile Rehber?in 4.2.5. maddesinde belirtilmiştir.
e) Fon sadece yapılan işlemlerle ilgili olması kaydıyla yatırım yaptığı para ve sermaye
piyasası ya da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir.
3