KAP

KOÇ HOLDİNG A.Ş.

KCHOL

Publish Date

09.11.202101:44:53

Disclosure Type

ÖDA

Year

Period

Notification Attachments (0)

No Attachment!

Non-current Financial Asset Acquisition

Purchase of Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. shares

Related Companies

[YKBNK]

Related Funds

[]

Turkish

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

Update Notification Flag

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

Correction Notification Flag

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

Date Of The Previous Notification About The Same Subject

oda_DelayedAnnouncementFlag|

Postponed Notification Flag

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

Board Decision Date for Acquisition

08/11/2021

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

Title of Non-current Financial Asset Acquired

Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. (YKB)

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Bankacılık

Banking

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

Capital of Noncurrent Financial Asset

8.447.051.284 TL

TL 8.447.051.284

oda_AcquirementWay|

Acquirement Way

Satın Alma (Purchase)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

Date on which the Transaction was/will be Completed

Yurt içi ve yurt dışı ilgili düzenleyici otoritelerin onayına tabi olan işlemin 2022 yılının ilk çeyreğinde tamamlanması hedeflenmektedir.

Transfer of shares (Closing), which is subject to obtaining necessary approvals from regulatory authorities in Turkey and abroad, is expected to be finalized in the first quarter of 2022.

oda_AcquisitionConditions|

Acquisition Conditions

Peşin (Cash)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

Detailed Conditions if it is a Timed Payment

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

Nominal Value of Shares Acquired

1.520.469.231 TL

TL 1.520.469.231

oda_PurchasePricePerShare|

Purchase Price Per Share

1 TL nominal değerli paylar için 2,2980 TL

For shares of a nominal value of 1 TL, TL 2,2980

oda_TotalPurchasingValue|

Total Purchasing Value

3.494.038.293 TL

TL 3.494.038.293

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

%18

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%27,02 doğrudan

%27,02 directly

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%27,02 doğrudan

%27,02 directly

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

%0,5

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

%1,9

oda_EffectsOnCompanyOperations|

Effects on Company Operations

Mevut durumda Koç Holding A.Ş.'nin bağlı ortaklığı olan YKB'deki payımız artacaktır

Koç Holding's stake in its subsidiary YKB will increase.

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

Did Takeover Bid Obligation Arised?

Evet (Yes)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

Title/ Name-Surname of Counter Party

UniCredit S.p.A.

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Hayır (No)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

Relation with Counter Party if any

Herhangi bir ilişki bulunmamaktadır

UniCredit S.p.A. is not a related party.

oda_AgreementSigningDateIfExists|

Agreement Signing Date if Exists

08/11/2021

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

Value Determination Method of Non-current Financial Asset

30.11.2019 tarihli Pay Alım Satım Sözleşmesinde belirtilen fiyat hesaplama yöntemine göre belirlenmiştir.

Price has been determined based on the Share Purchase Agreement dated 30.11.2019.

oda_DidValuationReportBePrepared|

Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlenmedi (Not Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

Düzenleme uyarınca zorunlu olmadığından rapor hazırlanmamıştır.

Valuation report has not been prepared as it is not required pursuant to the regulation.

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

Date and Number of Valuation Report

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

Title of Valuation Company Prepared Report

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

Value Determined in Valuation Report if Exists

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

oda_ExplanationSection|

Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

30.11.2019 tarihinde kamuya açıklandığı üzere, Koç Holding A.Ş., UniCredit S.p.A. ("UniCredit") ve Koç Finansal Hizmetler A.Ş. ("KFS") arasında imzalanan YKB Pay Alım Satım Sözleşmesi uyarınca; UniCredit tarafından YKB paylarının satışının planlanması durumunda, belirli süre ve koşullar ile Koç Holding'in satışa konu payların alımı için ön teklif verme hakkı bulunmaktadır. Bu kapsamda UniCredit tarafından Şirketimize yapılan bildirimin değerlendirilmesi sonucunda, UniCredit'e ait YKB sermayesinin %18'ine denk gelen 1.520.469.231 TL nominal değerli YKB paylarının alımına ilişkin kararımız Unicredit'e iletilmiştir.

YKB paylarının devir bedeli, taraflarca 30.11.2019 tarihli sözleşmede mutabık kalınan esaslar uyarınca 1 TL nominal değerli paylar için 2,2980 TL olarak belirlenmiştir.

İşlem sonrasında Koç Holding'in YKB sermayesinde sahip olduğu doğrudan ve dolaylı paylarının toplamı SPK'nın Pay Alım Teklifi Tebliği'nde belirlenen %50 eşiğini aşacağından, Koç Holding için YKB'nin diğer pay sahiplerine yönelik olarak pay alım teklifi zorunluluğu doğacak olup, kapanışı takiben ilgili düzenlemeler uyarınca zorunlu pay alım teklifinde bulunulacaktır.

Pay Alım Teklifi Tebliği uyarınca zorunlu pay alım teklifi fiyatı;

1) Payların satışına ilişkin anlaşmanın kamuya duyurulduğu tarihten önceki altı aylık (180 günlük) dönem içinde oluşan YKB hissesinin günlük düzeltilmiş ağırlıklı ortalama borsa fiyatlarının aritmetik ortalaması olan 2,3940 TL'den,

2) Pay alım teklifinde bulunan Şirketimiz tarafından, pay alım teklifini doğuran pay alımlarında ödenecek 2,2980 TL dahil olmak üzere, pay alım teklifi yükümlülüğünün doğduğu tarihten önceki altı aylık dönem içinde YKB paylarına ödenen en yüksek fiyattan,

düşük olmayacak şekilde belirlenecektir.

Devrin tamamlanması, BDDK ve SPK dahil yurt içi ve yurt dışındaki yetkili otoritelerden gerekli onayların alınmasına tabidir.

Konuyla ilgili önemli gelişmeler yatırımcılarımızla paylaşılacaktır.

İşbu açıklamamızın İngilizce çevirisi ekte yer almakta olup, açıklama metinlerinde herhangi bir farklılık olması durumunda, Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

As publicly disclosed on 30.11.2019, Koç Holding has a right of first offer subject to certain conditions under the Share Sale and Purchase Agreement relating to the sale of Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. shares executed among Koç Holding, UniCredit S.p.A. ("UniCredit") and Koç Finansal Hizmetler A.Ş.. In this respect, the notice sent by UniCredit has been assessed and UniCredit has been informed of our decision to purchase 18% of YKB shares with a total nominal value of TL 1,520,469,231 from UniCredit.

Based on the Share Purchase Agreement terms dated 30.11.2019, the price has been determined as TL 2.2980 for each YKB share with a nominal value of 1 TL.

As Koç Holding's direct and indirect shares in YKB will be above the 50% threshold defined in CMB's Communique on Takeover Bids, a mandatory tender offer will be triggered for Koç Holding for the shares of other YKB shareholders. Accordingly, Koç Holding will conduct a mandatory tender offer after closing of the transaction.

In accordance with the Communique on Takeover Bids, the mandatory takeover bid price will be determined such that it cannot be less than;

1) the arithmetical average of daily weighted average stock prices occurring during the six months (180 days) period prior to the date of public disclosure of the agreement relating to sales of shares, i.e. TL 2.3940 ,

2) the highest price paid by Koç Holding for YKB shares within six months prior to the bid, including the price paid for direct share purchases leading to the mandatory tender offer, i.e. TL 2.2980 .

Transfer of shares is subject to obtaining necessary approvals from regulatory authorities in Turkey and abroad, including BRSA and CMB.

Material developments regarding the transaction will be disclosed to our investors.

This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.

Notification Attachments (0)

No Attachment!

Notifications Financial Statements Corporate Actions

PDF

WORD

EXCEl