PDP

OTOKAR OTOMOTİV VE SAVUNMA SANAYİ A.Ş.

OTKAR

Publish Date

27.01.202620:02:33

Disclosure Type

ÖDA

Year

Period

Notification Attachments (0)

No Attachment!

Non-current Financial Asset Acquisition

Signing of a Memorandum of Understanding regarding the acquisition of Automecanica S.A. shares

Related Companies

[]

Related Funds

[]

Turkish

English

oda_NoncurrentFinancialAssetAcquisitionAbstract|

Noncurrent Financial Asset Acquisition

oda_UpdateAnnouncementFlag|

Update Notification Flag

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

Correction Notification Flag

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

Date Of The Previous Notification About The Same Subject

25.04.2025

oda_DelayedAnnouncementFlag|

Postponed Notification Flag

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

Announcement Content

oda_BoardDecisionDateForAcquisition|

Board Decision Date for Acquisition

27/01/2026

oda_WereMajorityOfIndependentBoardMembersApprovedTheBoardDecisionForAcquisition|

Were Majority of Independent Board Members' Approved the Board Decision for Acquisition

Evet

Yes

oda_TitleOfNoncurrentFinancialAssetAcquired|

Title of Non-current Financial Asset Acquired

Automecanica S.A. ("Automecanica")

oda_FieldOfActivityNoncurrentFinancialAssetWhoseSharesWereAcquired|

Field of Activity of Non-current Financial Asset whose Shares were being Acquired

Savunma sanayi

Defense industry

oda_CapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

Capital of Noncurrent Financial Asset

11.256.415 RON (Rumen Leyi)

11.256.415 RON (Romanian Lei)

oda_AcquirementWay|

Acquirement Way

Devralma (Takeover)

oda_DateOnWhichTheTransactionWasWillBeCompleted|

Date on which the Transaction was/will be Completed

Kapanışın Nisan 2026 sonuna kadar gerçekleşmesi hedeflenmektedir.

The closing date is targeted to take place by the end of April 2026.

oda_AcquisitionConditions|

Acquisition Conditions

Vadeli (Timed)

oda_DetailedConditionsIfItIsATimedPayment|

Detailed Conditions if it is a Timed Payment

5.000.000 Avro mutabakat zaptının imzası ile birlikte ödenmiş olup, kalan tutarların pay alım sözleşmesinin imzalanmasını takiben kapanışta ödenmesi öngörülmektedir.

EUR 5.000.000 was paid upon the signing of the Memorandum of Understanding, and the remaining amounts are projected to be paid at closing following the signing of the Share Purchase Agreement.

oda_NominalValueOfSharesAcquired|

Nominal Value of Shares Acquired

10.892.627,5 RON (Rumen Leyi)

10.892.627,5 RON (Romanian Lei)

oda_PurchasePricePerShare|

Purchase Price Per Share

Kapanışta kesinleşecektir.

It will be finalized at closing.

oda_TotalPurchasingValue|

Total Purchasing Value

Pay alım bedelinin 87.838.773 Avro (edinimi öngörülen %96,77 oranındaki paylar için yaklaşık 85.000.000 Avro'ya denk gelmektedir) tutarındaki şirket değeri esas alınarak belirlenmesi ayrıca işlemin net borç ve işletme sermayesi dâhil matbu kapanış düzeltmelerine tâbi olması öngörülmekte olup, nihai tutar kapanışta kesinleşecektir.

The share purchase price is to be determined based on an enterprise value of EUR 87,838,773 (corresponding to approximately EUR 85,000,000 for the 96.77% stake intended to be acquired), furthermore, the transaction is expected to be subject to standard closing adjustments, including net debt and working capital, and the final amount will be determined at closing.

oda_RatioOfNewSharesAcquiredToCapitalOfNoncurrentFinancialAsset|

Ratio of New Shares Acquired to Capital of Non-current Financial Asset (%)

%96,77

oda_TotalRatioOfSharesOwnedInCapitalOfNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

Total Ratio of Shares Owned in Capital of Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%96,77

oda_TotalVotingRightRatioOwnedInNoncurrentFinancialAssetAfterTransaction|

Total Voting Right Ratio Owned in Non-current Financial Asset After Transaction (%)

%96,77

oda_RatioOfNoncurrentFinancialAssetAcquiredToTotalAssetsInLatestDisclosedFinancialStatementsOfCompany|

Ratio of Non-current Financial Asset Acquired to Total Assets in Latest Disclosed Financial Statements of Company (%)

Şirket değerinin %96,77'sı üzerinden %7,1

7.1% of the 96.77% of the enterprise value.

oda_RatioOfTransactionValueToSalesInLatestAnnualFinancialStatementsOfCompany|

Ratio of Transaction Value to Sales in Latest Annual Financial Statements of Company (%)

Şirket değerinin %96,77'sı üzerinden %12,9

12.9% of the 96.77% of the enterprise value.

oda_EffectsOnCompanyOperations|

Effects on Company Operations

Automecanica halihazırda Romanya'da gerekli altyapı, üretim tesisleri ve lisanslara sahip bir şirket olup, Automecanica paylarının devralınması ile Romanya 4x4 Taktik Tekerlekli Hafif Zırhlı araç alımı ihalesi kapsamındaki Automecanica ile kurulacak ortak girişim şirketi aracılığıyla yürütülmesi öngörülen faaliyetlerin Automecanica vasıtasıyla yerine getirilmesi hedeflenmektedir.

Automecanica is a company that already possesses the necessary infrastructure, production facilities, and licenses in Romania. It is aimed to carry out the activities, that were initially planned to be performed through a joint venture for the Romania 4x4 Light Armored Tactical Wheeled Vehicles tender will instead be executed directly through Automecanica by the acquisition of Automecanica's shares.

oda_DidTakeoverBidObligationArised|

Did Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

oda_WillExemptionApplicationBeMadeIfTakeoverBidObligationArised|

Will Exemption Application be Made, if Takeover Bid Obligation Arised?

Hayır (No)

oda_TitleNameSurnameOfCounterParty|

Title/ Name-Surname of Counter Party

Automecanica SKB Property SRL ve Andrei Scobioala

Automecanica SKB Property SRL and Andrei Scobioala

oda_IsCounterPartyARelatedPartyAccordingToCMBRegulations|

Is Counter Party a Related Party According to CMB Regulations?

Hayır (No)

oda_RelationWithCounterPartyIfAny|

Relation with Counter Party if any

Şirketimizin Romanya'daki iş ortağının pay sahibidir.

It is a shareholder of our Company's business partner in Romania.

oda_AgreementSigningDateIfExists|

Agreement Signing Date if Exists

oda_ValueDeterminationMethodOfNoncurrentFinancialAsset|

Value Determination Method of Non-current Financial Asset

Taraflar arasında pazarlık yoluyla belirlenmiştir.

Mutually agreed upon through negotiations between the parties.

oda_DidValuationReportBePrepared|

Did Valuation Report be Prepared?

Düzenlenmedi (Not Prepared)

oda_ReasonForNotPreparingValuationReportIfItWasNotPrepared|

Reason for not Preparing Valuation Report if it was not Prepared

Zorunlu değil.

Not Mandatory

oda_DateAndNumberOfValuationReport|

Date and Number of Valuation Report

oda_TitleOfValuationCompanyPreparedReport|

Title of Valuation Company Prepared Report

oda_ValueDeterminedInValuationReportIfExists|

Value Determined in Valuation Report if Exists

Değerleme raporu düzenlenmemiştir.

Valuation report hasn't been prepared

oda_ReasonsIfTransactionWasntWillNotBePerformedInAccordanceWithValuationReport|

Reasons if Transaction wasn't/will not be performed in Accordance with Valuation Report

Değerleme raporu düzenlenmemiştir.

Valuation report hasn't been prepared

oda_ExplanationSection|

Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimizin Romanya'da kurulu ve savunma sanayi alanında faaliyet gösteren Automecanica S.A. ("Automecanica") sermayesinin %96,77'sini temsil eden payları devralması amacıyla ("İşlem"), Şirketimiz ile Automecanica pay sahipleri Andrei Scobioala ve Automecanica SKB Property SRL arasında, pay alım sözleşmesi müzakereleri öncesinde ana ilkelerin belirlenmesine yönelik bir Mutabakat Zaptı imzalanmıştır.

Mutabakat zaptı uyarınca pay alım bedelinin 87.838.773 Avro (edinimi öngörülen %96,77 oranındaki paylar için yaklaşık 85.000.000 Avro'ya denk gelmektedir) tutarındaki şirket değeri esas alınarak belirlenmesi, ayrıca işlemin net borç ve işletme sermayesi dâhil kapanış düzeltmelerine tâbi olması öngörülmekte olup, nihai tutar kapanışta kesinleşecektir.

İşlem'in kapanışı, Automecanica için gerçekleştirilecek detaylı inceleme (due diligence) sürecinin Şirketimiz için tatmin edici şekilde tamamlanmasını takiben taraflar arasında bir Pay Devir Sözleşmesi imzalanması ile Romanya'nın rekabet ve milli savunma kurumlarının izinlerinin alınması dâhil belirli kapanış koşullarına tâbi olup, kapanışın Nisan 2026 sonuna kadar gerçekleşmesi hedeflenmektedir.

Şirketimiz, Mutabakat Zaptı kapsamındaki yükümlülüklerini paylarının tamamına sahip olduğu bağlı ortaklığı Otokar Land Systems SRL'ye ("Otokar SRL") devredebilecek ve bu kapsamda İşlem'in nihai tarafı Otokar SRL olabilecektir.

Automecanica, Otokar SRL'nın iş ortaklığı Sisteme Aparare Romania (SAROM) S.R.L sermayesini temsil eden payların yarısına sahiptir. Automecanica halihazırda Romanya'da gerekli altyapı, üretim tesisleri ve lisanslara sahip bir şirket olup, Automecanica paylarının devralınması ile Romanya 4x4 Taktik Tekerlekli Hafif Zırhlı araç alımı ihalesi kapsamındaki Automecanica ile kurulacak ortak girişim şirketi aracılığıyla yürütülmesi öngörülen faaliyetlerin Automecanica vasıtasıyla yerine getirilmesi hedeflenmektedir.

Konuya ilişkin önemli gelişmeler kamuya açıklanacaktır.

İşbu açıklamamızın İngilizce çevirisi eş anlı kamuya açıklanmış olup, açıklama metinlerinde herhangi bir farklılık olması durumunda Türkçe açıklama esas kabul edilecektir.

A Memorandum of Understanding (MoU) has been signed between our Company and Automecanica shareholders, Andrei Scobioala and Automecanica SKB Property SRL, to establish the core principles prior to the negotiation of a Share Purchase Agreement regarding the acquisition of shares representing 96.77% of the capital (the Transaction) of Automecanica S.A. ('Automecanica'), a company established in Romania and operating in the defense industry.

In accordance with the Memorandum of Understanding (MoU), the share purchase price is projected to be determined based on an enterprise value of EUR 87,838,773 (corresponding to approximately EUR 85,000,000 for the 96.77% stake intended to be acquired), furthermore, the transaction is expected to be subject to standart closing adjustments, including net debt and working capital and the final amount will be determined at closing.

The closing of the Transaction is subject to certain closing conditions, including the signing of a Share Purchase Agreement between the parties following the satisfactory completion of the due diligence process for our Company, and obtaining the necessary clearances from the competition and national defense authorities of Romania with the closing targeted to take place by the end of April 2026.

Our Company may transfer its obligations under the Memorandum of Understanding to its wholly-owned subsidiary Otokar Land Systems SRL ("Otokar SRL"), and in this context, Otokar SRL may become the final party to the Transaction.

Automecanica holds half of the shares representing the capital of Sisteme Aparare Romania (SAROM) S.R.L, a joint venture of Otokar SRL. Automecanica is a company that already possesses the necessary infrastructure, production facilities, and licenses in Romania. It is aimed to carry out the activities, that were initially planned to be performed through a joint venture to be established with Automecanica within the scope of the Romania 4x4 Light Armored Tactical Wheeled Vehicles tender won by our Company, will instead be fulfilled directly through Automecanica by the acquisition of Automecanica's shares.

Material developments will be disclosed to the public.

This statement has been translated into English for informational purposes. In the event of any discrepancy between the Turkish and the English versions, the Turkish version shall prevail.

Notification Attachments (0)

No Attachment!

Notifications Financial Statements Corporate Actions

PDF

WORD

EXCEl