Related Companies

[]

Related Funds

[]

Turkish

English

oda_MaterialEventDisclosureGeneralAbstract|

Material Event Disclosure General

oda_UpdateAnnouncementFlag|

Update Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_CorrectionAnnouncementFlag|

Correction Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_DateOfThePreviousNotificationAboutTheSameSubject|

Date Of The Previous Notification About The Same Subject

-

-

oda_DelayedAnnouncementFlag|

Postponed Notification Flag

Hayır (No)

Hayır (No)

oda_AnnouncementContentSection|

Announcement Content

oda_ExplanationSection|

Explanations

oda_ExplanationTextBlock|

Şirketimizin faaliyetlerini kesintisiz ve sürdürülebilir şekilde devam ettirmesi ve finansal yükümlülüklerinin uygun koşullarla yeniden yapılandırılması amacıyla yürütülen çalışmalar kapsamında aşağıdaki açıklamanın yapılması gereği doğmuştur.

Sektörümüzün ve Şirketimizin içinde bulunduğu ekonomik koşulların hem mamül hem maliyet kalemlerinde yarattığı dalgalanmanın üstüne finansman maliyetlerinde yaşanan artış Konya Ereğli Organize Sanayi Bölgesi'ndeki fabrikamızın enerji yatırımı bitmeden geçici olarak kapanmasına yol açmıştı. Kağıt Fabrikası yatırım sürecinde yaşanan bürokratik gecikmeler, yatırım maliyetinin yaklaşık 200 milyon Euro seviyesine ulaşmasına ve ilave finansman yükü oluşmasına neden olmuştur. Bunun yanında kısa vadeye kayan banka kredilerinin oluşturduğu finansman baskısı ile önemli müşterilerimizden ticari alacakların tahsilinde yaşanan gecikmeler, Şirketimizin nakit akışında geçici bozulmalara yol açmış ve kısa vadeli yükümlülüklerin karşılanmasında dönemsel güçlükler oluşturmuştur.

Finansal yapının güçlendirilmesi amacıyla Şirketimiz ana ortaklarının pay satışı yoluyla şirkete faizsiz kaynak sağlaması için yürütülen çalışmalarda, piyasa koşulları ve yatırımcı talebinin beklenen düzeyde gerçekleşmemesi nedeniyle pay devir bedellerinin tahsilatı planlanan takvim içerisinde gerçekleştirilememiştir.

Bu gelişmeler neticesinde, Şirketimizin sahip olduğu üretim kapasitesinin, mal varlığının ve faaliyet bütünlüğünün korunması; üretim ve ticari faaliyetlerinin kesintisiz sürdürülmesi; alacaklılar arasında eşitlik ilkesine uygun, öngörülebilir ve sürdürülebilir bir ödeme planı oluşturulması; mevcut borçların makul vadelere yayılarak yeniden yapılandırılması ve Şirketimiz ile pay sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve alacaklıların menfaatlerinin korunması amacıyla İcra ve İflas Kanunu'nun 285 ve devamı maddeleri kapsamında konkordato talebinde bulunulmuştur.

İzmir 1. Asliye Ticaret Mahkemesinin 30/07/2026 tarih ve 2026/810 Esas sayılı kararıyla, şirketimiz hakkında 30/07/2026 tarihinden itibaren üç ay süreyle geçici mühlet verilmesine, gerekli koruyucu tedbirlerin uygulanmasına ve YMM İbrahim Sadi ERK'in geçici konkordato komiseri olarak görevlendirilmesine karar verilmiştir.

Kağıt fabrikamızdaki geçici duruşa rağmen, İzmir, Gaziantep ve Karaman'da faaliyet gösteren ambalaj tesislerimiz üretimlerine devam etmekte olup, Şirketimizin ana faaliyetleri kesintisiz şekilde sürdürülmektedir. Söz konusu tesisler operasyonel olarak faaliyetlerini kârlı şekilde sürdürmekte ve Şirketimizin nakit yaratma kapasitesini desteklemeye devam etmektedir.

Geçici mühlet süresince de Şirketimizin olağan üretim ve ticari faaliyetlerinin, mahkeme kararları ve konkordato komiserlerinin gözetim ve yönlendirmeleri doğrultusunda devam ettirilmesi planlanmaktadır. Bu süreçte başta finansal kuruluşlar olmak üzere tüm alacaklılarla, Şirketimizin mevcut borçlarının yeniden yapılandırılması, vadelerin faaliyet döngüsü ve nakit yaratma kapasitesiyle uyumlu hale getirilmesi ve ödeme planının sürdürülebilir bir yapıya kavuşturulması amacıyla görüşmeler yürütülecektir. Bu dönemde ayrıca kağıt fabrikasının satışı için görüşmeler yürütülmesi planlanmaktadır.

Konkordato başvurusu, Şirketimizin faaliyetlerini durdurmaya yönelik olmayıp; mevcut üretim kapasitesinin korunması, finansal yükümlülüklerin yeniden yapılandırılması ve pay sahipleri ile tüm menfaat sahiplerinin haklarının korunmasını amaçlayan hukuki bir yeniden yapılandırma sürecidir. Şirketimizin hedefi, yürütülen finansal ve operasyonel yeniden yapılandırma çalışmalarını başarıyla tamamlayarak konkordato sürecinden mümkün olan en kısa sürede çıkmak ve faaliyetlerini güçlenmiş mali yapısıyla sürdürmektir.

Konkordato süreci, mahkemenin ve konkordato komiserlerinin karar, denetim ve yönlendirmeleri doğrultusunda şeffaf ve mevzuata uygun şekilde yürütülecek olup süreç içerisinde yatırımcıların kararlarını etkileyebilecek nitelikte ortaya çıkacak gelişmeler, sermaye piyasası mevzuatı çerçevesinde süresi içerisinde kamuya açıklanacaktır.

Kamuoyunun ve yatırımcılarımızın bilgilerine saygıyla sunarız.

İşbu açıklamamızın İngilizce tercümesi mevcut olup bu açıklamanın Türkçe ve İngilizce versiyonları arasında herhangi bir çelişki olması durumunda, Türkçe versiyon esas kabul edilecektir.

Within the scope of the efforts being carried out to ensure that our Company continues its operations uninterruptedly and sustainably, and to restructure its financial obligations under suitable terms, it has become necessary to make the following disclosure.

The fluctuations created by the economic conditions affecting our sector and our Company, in both product and cost items, combined with the increase in financing costs, had led to the temporary closure of our factory in Konya Ereğli Organized Industrial Zone before its energy investment was completed. Bureaucratic delays experienced during the Paper Factory investment process caused the investment cost to reach approximately 200 million Euros and created an additional financing burden. In addition, the financing pressure created by bank loans shifting toward short-term maturities, along with delays in the collection of trade receivables from our key customers, led to temporary deteriorations in our Company's cash flow and created periodic difficulties in meeting short-term obligations.

In the efforts carried out for our Company's main shareholders to provide interest-free resources to the Company through the sale of shares, aimed at strengthening the financial structure, the collection of share transfer proceeds could not be completed within the planned schedule due to market conditions and investor demand not materializing at the expected level.

As a result of these developments, in order to preserve our Company's production capacity, assets, and operational integrity; to ensure the uninterrupted continuation of production and commercial activities; to establish a predictable and sustainable payment plan in line with the principle of equality among creditors; to restructure existing debts by extending them over reasonable maturities; and to protect the interests of our Company along with its shareholders, investors, employees, and creditors, a composition (concordato) request has been filed under Articles 285 et seq. of the Execution and Bankruptcy Law.

By the decision of the İzmir 1st Civil Court of First Instance (Asliye Ticaret Mahkemesi) dated 30/07/2026 and numbered 2026/810 Esas, a temporary moratorium of three months has been granted to our Company effective from 30/07/2026, the necessary protective measures are to be applied, and Sworn-in Certified Public Accountant (YMM) İbrahim Sadi ERK has been appointed as the temporary composition commissioner.

Despite the temporary halt at our paper factory, our packaging facilities operating in İzmir, Gaziantep, and Karaman continue their production, and our Company's core operations continue uninterrupted. These facilities continue to operate profitably and continue to support our Company's cash-generation capacity.

During the temporary moratorium period, it is planned that our Company's ordinary production and commercial activities will continue in accordance with the court's decisions and under the oversight and guidance of the composition commissioners. During this process, negotiations will be conducted with all creditors—particularly financial institutions—with the aim of restructuring our Company's existing debts, aligning maturities with our operating cycle and cash-generation capacity, and putting the payment plan on a sustainable footing. During this period, negotiations are also planned for the sale of the paper factory.

The composition (concordato) application is not aimed at halting our Company's operations; rather, it is a legal restructuring process aimed at preserving existing production capacity, restructuring financial obligations, and protecting the rights of shareholders and all stakeholders. Our Company's goal is to successfully complete the ongoing financial and operational restructuring efforts, exit the composition process as soon as possible, and continue its operations with a strengthened financial structure.

The composition process will be carried out transparently and in compliance with applicable legislation, in line with the decisions, oversight, and guidance of the court and the composition commissioners. Any developments arising during the process that could affect investors' decisions will be publicly disclosed in a timely manner within the framework of capital markets legislation.

Respectfully submitted for the information of the public and our investors.

This statement has been translated into English for informational purposes. In case of a discrepancy between the Turkish and the English versions of this disclosure statement, the Turkish version shall prevail.