PDP

Issue Number	Title of Portfolio Manager Institution
	İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.

Issue Number

Title of Portfolio Manager Institution

İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.

Issue Number	Public Offering Date of Fund
	05/04/2023

Issue Number

Public Offering Date of Fund

05/04/2023

Trading Hours	Trading Places	Minimum Share Amount that can be Bought	Valuation Rules	Other Information
Katılma Payı Alım Esasları: BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, yatırımcıların saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, saat 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın kapalı olduğu ve yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk iş günü verilmiş kabul edilir.	Katılma paylarının alım ve satımı Kurucu tarafından gerçekleştirilecektir.	1	Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları (TL) Fonu ve/veya İstanbul Portföy Birinci Para Piyasası (TL) Fonu nda nemalandırılmak suretiyle belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.	Fon katılma payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde nitelikli yatırımcı vasfını haiz yatırımcılara sunulur. Fon satış başlangıç tarihinde bir adet payın nominal fiyatı (birim pay değeri) 1 TL dir. Takip eden günlerde fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin katılma paylarının sayısına bölünmesiyle elde edilir. Fon un satış başlangıç tarihi 05.04.2023 dür.
Alım Bedellerinin Tahsil Esasları: Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %5 (yüzde beş) ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları (TL) Fonu ve/veya İstanbul Portföy Birinci Para Piyasası (TL) Fonu nda nemalandırılmak suretiyle belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. Yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olması durumunda, alım talimatı izleyen ilk iş günü gerçekleştirilir.				Giriş Çıkış Komisyonları: Giriş ve/veya çıkışlarda komisyon uygulanmamaktadır.
Katılma Payı Satım Esasları: BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, yatırımcıların saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın kapalı olduğu ve yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk iş günü verilmiş kabul edilir.				Performans Ücreti: Kurucu, ?Performans Gözden Geçirme Tarihleri? olan 6. ve 12. ayın son değerleme günü ve fona katılma payı iadesi gerçekleştiği gün ilgili yatırımcının fon katılma paylarını elde tutma süresi boyunca hesaplanacak BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi Değişim Oranı x 1.05 ile gerçekleşen fon getirisi arasındaki fark üzerinden %20 (yüzdeyirmi) performans ücretini tahsil eder. Performans Ücretine ilişkin bilgilere Fonun KAP sayfasında Performans Ücreti Esaslarından ulaşılabilir.
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları: Katılma payı bedelleri; iade talimatının BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, saat 13.30 a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde ödenir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, iade talimatının saat 13.30 dan sonra verilmesi halinde ise, ilk hesaplama gününden sonra verilmiş olarak kabul edilir ve talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde ödenir. Yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olması durumunda, ilk hesaplama gününden sonra verilmiş olarak kabul edilir ve talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde ödenir.

Trading Hours

Trading Places

Minimum Share Amount that can be Bought

Valuation Rules

Other Information

Katılma Payı Alım Esasları: BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, yatırımcıların saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, saat 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın kapalı olduğu ve yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk iş günü verilmiş kabul edilir.

Katılma paylarının alım ve satımı Kurucu tarafından gerçekleştirilecektir.

Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları (TL) Fonu ve/veya İstanbul Portföy Birinci Para Piyasası (TL) Fonu nda nemalandırılmak suretiyle belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır.

Fon katılma payları Sermaye Piyasası Mevzuatı çerçevesinde nitelikli yatırımcı vasfını haiz yatırımcılara sunulur. Fon satış başlangıç tarihinde bir adet payın nominal fiyatı (birim pay değeri) 1 TL dir. Takip eden günlerde fonun birim pay değeri, fon toplam değerinin katılma paylarının sayısına bölünmesiyle elde edilir. Fon un satış başlangıç tarihi 05.04.2023 dür.

Alım Bedellerinin Tahsil Esasları: Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %5 (yüzde beş) ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma payı bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları (TL) Fonu ve/veya İstanbul Portföy Birinci Para Piyasası (TL) Fonu nda nemalandırılmak suretiyle belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. Yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olması durumunda, alım talimatı izleyen ilk iş günü gerçekleştirilir.

Giriş Çıkış Komisyonları: Giriş ve/veya çıkışlarda komisyon uygulanmamaktadır.

Katılma Payı Satım Esasları: BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, yatırımcıların saat 13.30 a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, 13.30 dan sonra iletilen talimatlar ise ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. BIST Pay Piyasası nın kapalı olduğu ve yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olduğu günlerde iletilen talimatlar izleyen ilk iş günü verilmiş kabul edilir.

Performans Ücreti: Kurucu, ?Performans Gözden Geçirme Tarihleri? olan 6. ve 12. ayın son değerleme günü ve fona katılma payı iadesi gerçekleştiği gün ilgili yatırımcının fon katılma paylarını elde tutma süresi boyunca hesaplanacak BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi Değişim Oranı x 1.05 ile gerçekleşen fon getirisi arasındaki fark üzerinden %20 (yüzdeyirmi) performans ücretini tahsil eder. Performans Ücretine ilişkin bilgilere Fonun KAP sayfasında Performans Ücreti Esaslarından ulaşılabilir.

Satım Bedellerinin Ödenme Esasları: Katılma payı bedelleri; iade talimatının BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, saat 13.30 a kadar verilmesi halinde, talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde ödenir. BIST Pay Piyasası nın açık olduğu günlerde, iade talimatının saat 13.30 dan sonra verilmesi halinde ise, ilk hesaplama gününden sonra verilmiş olarak kabul edilir ve talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde ödenir. Yurt içi piyasalarda yarım gün tatil olması durumunda, ilk hesaplama gününden sonra verilmiş olarak kabul edilir ve talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde ödenir.

Web-site for Current Fund Portfolio Information	General Principles for Derivatives that will be Included to Fund Portfolio
www.istanbulportfoy.com	Portföye riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç yaratan işlemler dâhil edilebilir. Kaldıraç yaratan işlemler; fon portföyüne faiz, ortaklık payı, ortaklık payı endeksleri, emtia, döviz ve diğer sermaye piyasası araçlarına dayalı türev araç (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözleşmesi, varant ve sertifika dâhil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono ve altın işlemleri ile opsiyon alım ve satımı ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemleri ifade eder. Kaldıraç yaratan işlemler borsada yapılabileceği gibi borsa dışında, yani tezgahüstü piyasada yapılan işlemler ile de portföye dâhil edilebilecektir.

Web-site for Current Fund Portfolio Information

General Principles for Derivatives that will be Included to Fund Portfolio

www.istanbulportfoy.com

Portföye riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç yaratan işlemler dâhil edilebilir. Kaldıraç yaratan işlemler; fon portföyüne faiz, ortaklık payı, ortaklık payı endeksleri, emtia, döviz ve diğer sermaye piyasası araçlarına dayalı türev araç (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözleşmesi, varant ve sertifika dâhil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono ve altın işlemleri ile opsiyon alım ve satımı ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemleri ifade eder. Kaldıraç yaratan işlemler borsada yapılabileceği gibi borsa dışında, yani tezgahüstü piyasada yapılan işlemler ile de portföye dâhil edilebilecektir.

Investment Strategy	Risk Indicator
1. Kurucu, fonun katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsili, yönetimi, yönetiminin denetlenmesi ile faaliyetlerinin içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur. Kurucu fona ait varlıklar üzerinde kendi adına ve fon hesabına mevzuat ve içtüzüğe uygun olarak tasarrufta bulunmaya ve bundan doğan hakları kullanmaya yetkilidir. Fonun faaliyetlerinin yürütülmesi esnasında portföy yöneticiliği hizmeti de dahil olmak üzere dışarıdan hizmet alınması, Kurucunun sorumluluğunu ortadan kaldırmaz.	5
2. Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ Tebliği nde belirtilen ilkeler ve fon portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Tebliğ de yer alan sınırlamalar çerçevesinde yönetilir.
3. Fon, portföy sınırlamaları itibarıyla; Tebliğ in 6 ncı maddesi çerçevesinde katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan ?Serbest Fon? statüsündedir. Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Kurul un düzenlemelerine ve bu izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, Tebliğ in 4 üncü maddesinde belirtilen varlıklar ve işlemler ile 6 ncı maddesinde tanımlanan fon türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföy oluşturulması esas alınır. Fon, Tebliğ in 25 inci maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslara uyacaktır.
Fon un ana yatırım amacı uzun vadeli ve sürekli mutlak getiri sağlamaktır. Bu hedefe erişebilmek için Fon temel olarak, çoklu varlıkları kullanarak mutlak getirili (uzun-kısa) ve benzeri işlemleri gerçekleştirecektir. Bu işlemler uzun-kısa pay pozisyonu, uzun endeks vadeli kısa pay pozisyonu veya uzun pay pozisyonu kısa vadeli endeks pozisyonu, aynı payda oluşabilecek vadeli işlem ile spot piyasa arasındaki faiz farkı şeklinde olacaktır.
Temel strateji mutlak getirili olmakla birlikte, ana stratejiyi desteklemek ve fon toplam değerini yükseltmek amacıyla piyasalara paralel geliştirilecek olan yönlü strateji (Piyasa Yönünde) de ek olarak kullanılacaktır. Bu strateji uygulanırken Türkiye ve global piyasalardaki analize dayalı öngörüler doğrultusunda ortaklık payları ve diğer alternatif piyasa ürünleri seçilmek suretiyle portföy yöneticisi tarafından uzun veya kısa pozisyon alınabilir.
Ayrıca, fon yönetim stratejisi olarak; portföyde yer alan varlıkların pozisyon risklerini, uygun görülen yurt içi ve yurt dışı finansal ürünler yardımıyla ters pozisyon alarak azaltmayı amaçlamakta olup bu ürünlerde aldığı pozisyonlarla, piyasa nötr, piyasayla aynı veya ters yönlü stratejiler izleyebilecektir. Fon un performansı belirli dönemlerde piyasanın genel performansından ayrışabilir. Dolayısıyla Fon un, piyasalar iyi olduğunda iyi performans ve piyasalar gerilediğinde kötü performans sergileyeceğini düşünmek doğru olmayabilir. Fonun, katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılacak serbest fon niteliğinde olmasından dolayı fonun yatırım stratejisinde yer alan sınırlamalar haricinde herhangi bir sınırlama ve yönetim kısıtlaması bulunmamaktadır.
Fon portföyünde yer alabilecek finansal varlık, işlem ve sözleşmelere detaylı olarak aşağıda yer verilmiştir. a) TL cinsi varlık ve işlemler: Takasbank Para Piyasası ve yurt içi organize para piyasası işlemleri, ortaklık payları, kamu ve özel sektör borçlanma araçları, yabancı ihraççıların TL cinsi menkul kıymetleri ve yurt dışında ihraç edilmiş TL cinsi menkul kıymetler, gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları dâhil yatırım fonu katılma payları, yatırım ortaklığı payları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kira sertifikaları, varantlar, sertifikalar ile TCMB, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, ipotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçları fon portföyüne dâhil edilebilir. b) Döviz cinsi varlıklar ve işlemler: T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyeler ile Devlet in kefalet ettiği diğer kuruluşlar ve/veya Türk özel şirketleri tarafından ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör tarafından döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli Türkiye de ve/veya yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçları, eurobondlar, sukuklar/kira sertifikaları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kredi temerrüdüne dayalı borçlanma araçları ve benzeri borçlanma araçları dâhil her türlü para ve sermaye piyasası araçları; gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin ortaklık payları, Amerikan ve Global Depo Sertifikaları (ADR, GDR), her türlü yatırım ortaklığı payları, Türkiye de veya yurt dışında kurulmuş gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) dâhil fon katılma payları; altın ve diğer kıymetli madenler ile bu madenlere dayalı sermaye piyasası araçları, emtialara dayalı olarak ihraç edilen sermaye piyasası araçları fon portföyüne dâhil edilebilir.
Fon portföyüne dâhil edilen yabancı ihraççıların para ve sermaye piyasası araçlarının (Türkiye de kurulan ve unvanında ?Yabancı? ibaresi geçen yatırım fonları da dâhil) değeri fon toplam değerinin %80 i ve fazlası olamaz. Ayrıca, fon portföyüne dâhil edilen yerli ve yabancı ihraççıların döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve sermaye piyasası araçları (Türkiye de kurulan ve unvanında ?Döviz? ibaresi geçen yatırım fonları da dâhil) fon toplam değerinin devamlı olarak %80 i ve fazlası olamaz. Fon, döviz cinsi veya dövize dayalı sermaye piyasası araçlarına yapılacak yatırımlar sebebiyle kur riski içerebilir. c) Türev Araç ve Sözleşmeler: Fon, BIST Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda (VİOP) işlem gören ve/veya yurt içi ve/veya yurt dışı organize piyasalarda işlem gören her türlü vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine dayanak varlık kısıtı bulunmadan yatırım yapabilir. Fon tarafından; Fon un ana yatırım stratejisinde, yukarıda (a) ve (b) bölümlerinde, bu maddenin ilk cümlesinde ve Tebliğ in 4 üncü maddesinde yer alan tüm varlık ve işlemlere, söz konusu varlıklardan/işlemlerden oluşan endekslere/sepetlere dayalı (emtia, döviz ve faize dayalı türev araç işlemleri dâhil) vadeli işlem, forward, opsiyon ve swap gibi türev araç ve sözleşmelere, yurt içinde ve/veya yurt dışında, tezgahüstü (borsa dışı) olarak yatırım yapılabilir. d) Mevduat/Katılma Hesapları: Fon, yaptığı işlemler ve taraf olduğu sözleşmeler karşılığı teminat oluşturmak amacıyla ve/veya yatırım amacıyla ve/veya piyasa şartları nedeniyle, yurt içindeki ve/veya yurt dışındaki bankalarda Türk Lirası ve/veya döviz cinsi üzerinden mevduat/katılma hesaplarına yatırım yapabilir.
e) Repo-Ters Repo: Fon repo ve ters repo işlemlerini, BIST Repo/Ters Repo Pazarı, BIST Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı, BIST Pay Senedi Repo Pazarı, BIST Pazarlıklı Repo İşlemleri Pazarı gibi pazarlarda gerçekleştirebileceği gibi borsa dışında da gerçekleştirebilir. Fon ayrıca, yurt içinde ve/veya yurt dışında, borsada veya borsa dışında repo sözleşmelerine taraf olabilir. Fonun repo-ters repo işlemleri Türk Lirası üzerinden ve/veya döviz cinsinden yapılabilir. f) Fon portföyüne ödünç alabilir, portföyünden ödünç verebilir, kredili menkul kıymet işlemi, açığa satış ve türev araçlar vasıtası ile dolaylı borçlanma gerçekleştirebilir. Fon portföyünde bulunan para ve sermaye piyasası araçları ile kıymetli madenler ödünç işlemine konu edilebilecektir. Fon, serbest fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç menkul işlemlerine dair Tebliğ in 22 nci maddesindeki sınırlamalara tabi değildir. Fon un ödünç işlemleri, Rehber in 4.2.5 maddesinde yer alan esaslara uygun olarak gerçekleştirilir.
g) Fon tarafından; 1. Vadeli işlemler, forward, swap ve opsiyonlar gibi belirli bir teminat, prim ya da ödeme karşılığı nispi işlem yapılabilmesine imkan tanıyan kaldıraçlı işlemlere yatırım yapılarak, 2. Takasbank Para Piyasası ve yurt içi organize para piyasası işlemleri, repo ve kredi kullanımı yoluyla fon temin ederek, 3. Kredili menkul kıymet alımı ve açığa satış gibi diğer borçlanma yöntemleri kullanılarak kaldıraç kullanılabilir. Kaldıraç kullanımı, fonun getiri volatilitesini ve maruz kaldığı riskleri de artırabilir. Kaldıraç seviyesinin belirlenmesinde, kaldıraç kullanımı sonrasında oluşabilecek risklilik düzeyinin sınırlamalar dahilinde kalması hususu da göz önünde bulundurulur. Kaldıraç yaratan işlemlere ilişkin pozisyon hesaplaması yapılırken dayanak varlığın piyasa fiyatı olarak, Finansal Raporlama Tebliği nde yer alan esaslar çerçevesinde belirlenen fiyatlar esas alınır. h) Fon sadece yapılan işlemlerle ilgili olması kaydıyla yatırım yaptığı para ve sermaye piyasası araçlarını ya da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir. 4. Fon portföyünden ödünç verme is?lemi, ödünç verilen menkul kıymetlerin en az %100 ü kars?ılıg?ında nakit veya devlet iç borçlanma araçlarından olus?abilecek teminatın Fon adına Saklayıcı Kurulus? ta bloke edilmesi s?artıyla yapılabilir. Teminat tutarının ödünç verilen menkul kıymetlerin piyasa deg?erinin %80 inin altına düs?mesi halinde teminatın tamamlanması istenir. Fon un taraf oldug?u ödünç verme ve alma sözles?melerine, Fon lehine tek taraflı olarak sözles?menin feshedilebileceg?ine ilis?kin bir hükmün konulması mecburidir.
Fon portföyüne alınacak altın ve dig?er kıymetli madenlerin TCMB tarafından kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda is?lem görmesi zorunludur. Fon portföyünde bulunan yabancı sermaye piyasası araçları satın alındıkları veya kote oldukları dig?er borsalarda satılabilir. Yatırım yapılacak yabancı sermaye piyasası araçlarını çıkaran kurulus?lar hakkında ve deg?erlemeye esas olacak fiyat hareketleri konusunda gerekli bilgileri Portföy Yöneticisi sag?lar. Kısıtlamaları olan sermaye piyasası araçları portföye alınamaz. Yukarıda belirtilen sınırlamalar dışında, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve is?lemler için belirli bir asgari ve azami sınırlama bulunmamaktadır.
5. Portföye riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç yaratan işlemler dâhil edilebilir. Kaldıraç yaratan işlemler; fon portföyüne faiz, ortaklık payı, ortaklık payı endeksleri, emtia, döviz ve diğer sermaye piyasası araçlarına dayalı türev araç (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözleşmesi, varant ve sertifika dâhil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono ve altın işlemleri ile opsiyon alım ve satımı ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemleri ifade eder. Kaldıraç yaratan işlemler borsada yapılabileceği gibi borsa dışında, yani tezgahüstü piyasada yapılan işlemler ile de portföye dâhil edilebilecektir. 6. Portföye borsa dışından repo/ters repo sözleşmeleri ile türev araçlar (forward, opsiyon ve swap sözleşmeleri) dâhil edilebilir. Sözleşmelerin karşı taraflarının yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şekilde objektif koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması zorunludur. Ayrıca, borsa dışı türev araç, swap sözleşmesi veya repo-ters repo sözleşmesi karşı tarafının denetime ve gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum vb.) olması ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde ?güvenilir? ve ?doğrulanabilir? bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur. 7. Fon hesabına kredi alınması mümkündür.
8. Portföye dahil edilen yabancı yatırım araçlarını tanıtıcı genel bilgiler: Fon, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin kamu ve/veya özel sektörleri tarafından ihraç edilen borçlanma araçları, eurobondlar, sukuklar/kira sertifikaları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kredi temerrüdüne dayalı borçlanma araçları ve benzeri borçlanma araçları dâhil her türlü para ve sermaye piyasası araçlarını, gelişmiş ülkelerdeki ve gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin ortaklık paylarını, Amerikan ve Global Depo Sertifikalarını (ADR, GDR), her türlü yatırım ortaklığı paylarını, gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) dâhil 9.maddede sayılan ülkelerde kurulmuş fon katılma paylarını, altın ve diğer kıymetli madenler ile emtialara dayalı sermaye piyasası araçlarını portföyüne dâhil edilebilir. Portföye dâhil edilen yabancı yatırım araçlarının seçiminde Rehber in 4.1.5 maddesinde yer alan aşağıdaki esaslara uyulur. Yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçlarının ve kira sertifikalarının, tabi olduğu otorite tarafından yetkilendirilmiş bir saklayıcı kuruluş nezdinde saklanması, fiyatının veri dağıtım kanalları vasıtasıyla ilan edilmesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde Finansal Raporlama Tebliği düzenlemeleri çerçevesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilecek nitelikte likidasyona sahip olması şartlarıyla, yurt dışında borsa dışından fon portföyüne dâhil edilmesi mümkündür. Fon portföyüne sadece derecelendirmeye tabi tutulmuş (Fon Tebliği nin 32 inci maddesinde belirtilen derecelendirme notuna sahip olması) yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçları ve kira sertifikaları alınabilir. İlgili aracın derecesini belirleyen belgeler yönetici nezdinde bulundurulur.
9. Portföye yalnızca; ABD, Almanya, İngiltere (Birleşik Krallık), Fransa, Japonya, Belçika, Avusturya, Kanada, Avustralya, İsviçre, Malta, Lüksemburg, Norveç, İspanya, Hollanda, İtalya, Singapur, Finlandiya, Danimarka, Hong Kong, Portekiz, Yunanistan, Arjantin, Brezilya, Kolombiya, Ekvator, Mısır, Şili, Endonezya, İsrail, Güney Kore, İsveç, Singapur, Yeni Zelanda, Macaristan, Çek Cumhuriyeti, Çin, Meksika, Peru, Filipinler, Romanya, Rusya, Polonya, Güney Afrika, Türkiye, Birleşik Arap Emirlikleri, Suudi Arabistan, Mısır, Katar, Kuveyt, Hindistan, Tayland, Malezya, Vietnam, Ukrayna, Uruguay da kurulmuş yabancı fonların katılma payları dâhil edilebilir.

Investment Strategy

Risk Indicator

1. Kurucu, fonun katılma payı sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde temsili, yönetimi, yönetiminin denetlenmesi ile faaliyetlerinin içtüzük ve izahname hükümlerine uygun olarak yürütülmesinden sorumludur. Kurucu fona ait varlıklar üzerinde kendi adına ve fon hesabına mevzuat ve içtüzüğe uygun olarak tasarrufta bulunmaya ve bundan doğan hakları kullanmaya yetkilidir. Fonun faaliyetlerinin yürütülmesi esnasında portföy yöneticiliği hizmeti de dahil olmak üzere dışarıdan hizmet alınması, Kurucunun sorumluluğunu ortadan kaldırmaz.

2. Fon portföyü, kolektif portföy yöneticiliğine ilişkin PYŞ Tebliği nde belirtilen ilkeler ve fon portföyüne dahil edilebilecek varlık ve haklara ilişkin Tebliğ de yer alan sınırlamalar çerçevesinde yönetilir.

3. Fon, portföy sınırlamaları itibarıyla; Tebliğ in 6 ncı maddesi çerçevesinde katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılmak üzere kurulmuş olan ?Serbest Fon? statüsündedir. Fon portföyüne alınacak finansal varlıklar Kurul un düzenlemelerine ve bu izahnamede belirtilen esaslara uygun olarak seçilir ve portföy yöneticisi tarafından mevzuata uygun olarak yönetilir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, Tebliğ in 4 üncü maddesinde belirtilen varlıklar ve işlemler ile 6 ncı maddesinde tanımlanan fon türlerinden Serbest Şemsiye Fon niteliğine uygun bir portföy oluşturulması esas alınır. Fon, Tebliğ in 25 inci maddesinde yer alan serbest fonlara dair esaslara uyacaktır.

Fon un ana yatırım amacı uzun vadeli ve sürekli mutlak getiri sağlamaktır. Bu hedefe erişebilmek için Fon temel olarak, çoklu varlıkları kullanarak mutlak getirili (uzun-kısa) ve benzeri işlemleri gerçekleştirecektir. Bu işlemler uzun-kısa pay pozisyonu, uzun endeks vadeli kısa pay pozisyonu veya uzun pay pozisyonu kısa vadeli endeks pozisyonu, aynı payda oluşabilecek vadeli işlem ile spot piyasa arasındaki faiz farkı şeklinde olacaktır.

Temel strateji mutlak getirili olmakla birlikte, ana stratejiyi desteklemek ve fon toplam değerini yükseltmek amacıyla piyasalara paralel geliştirilecek olan yönlü strateji (Piyasa Yönünde) de ek olarak kullanılacaktır. Bu strateji uygulanırken Türkiye ve global piyasalardaki analize dayalı öngörüler doğrultusunda ortaklık payları ve diğer alternatif piyasa ürünleri seçilmek suretiyle portföy yöneticisi tarafından uzun veya kısa pozisyon alınabilir.

Ayrıca, fon yönetim stratejisi olarak; portföyde yer alan varlıkların pozisyon risklerini, uygun görülen yurt içi ve yurt dışı finansal ürünler yardımıyla ters pozisyon alarak azaltmayı amaçlamakta olup bu ürünlerde aldığı pozisyonlarla, piyasa nötr, piyasayla aynı veya ters yönlü stratejiler izleyebilecektir. Fon un performansı belirli dönemlerde piyasanın genel performansından ayrışabilir. Dolayısıyla Fon un, piyasalar iyi olduğunda iyi performans ve piyasalar gerilediğinde kötü performans sergileyeceğini düşünmek doğru olmayabilir. Fonun, katılma payları sadece nitelikli yatırımcılara satılacak serbest fon niteliğinde olmasından dolayı fonun yatırım stratejisinde yer alan sınırlamalar haricinde herhangi bir sınırlama ve yönetim kısıtlaması bulunmamaktadır.

Fon portföyünde yer alabilecek finansal varlık, işlem ve sözleşmelere detaylı olarak aşağıda yer verilmiştir. a) TL cinsi varlık ve işlemler: Takasbank Para Piyasası ve yurt içi organize para piyasası işlemleri, ortaklık payları, kamu ve özel sektör borçlanma araçları, yabancı ihraççıların TL cinsi menkul kıymetleri ve yurt dışında ihraç edilmiş TL cinsi menkul kıymetler, gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları dâhil yatırım fonu katılma payları, yatırım ortaklığı payları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kira sertifikaları, varantlar, sertifikalar ile TCMB, T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, ipotek finansmanı kuruluşları tarafından ihraç edilen para ve sermaye piyasası araçları fon portföyüne dâhil edilebilir. b) Döviz cinsi varlıklar ve işlemler: T.C. Hazine ve Maliye Bakanlığı, il özel idareleri, Kamu Ortaklığı İdaresi ve belediyeler ile Devlet in kefalet ettiği diğer kuruluşlar ve/veya Türk özel şirketleri tarafından ve/veya yabancı kamu ve/veya özel sektör tarafından döviz cinsinden ve/veya dövize endeksli Türkiye de ve/veya yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçları, eurobondlar, sukuklar/kira sertifikaları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kredi temerrüdüne dayalı borçlanma araçları ve benzeri borçlanma araçları dâhil her türlü para ve sermaye piyasası araçları; gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin ortaklık payları, Amerikan ve Global Depo Sertifikaları (ADR, GDR), her türlü yatırım ortaklığı payları, Türkiye de veya yurt dışında kurulmuş gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) dâhil fon katılma payları; altın ve diğer kıymetli madenler ile bu madenlere dayalı sermaye piyasası araçları, emtialara dayalı olarak ihraç edilen sermaye piyasası araçları fon portföyüne dâhil edilebilir.

Fon portföyüne dâhil edilen yabancı ihraççıların para ve sermaye piyasası araçlarının (Türkiye de kurulan ve unvanında ?Yabancı? ibaresi geçen yatırım fonları da dâhil) değeri fon toplam değerinin %80 i ve fazlası olamaz. Ayrıca, fon portföyüne dâhil edilen yerli ve yabancı ihraççıların döviz cinsinden ihraç edilmiş para ve sermaye piyasası araçları (Türkiye de kurulan ve unvanında ?Döviz? ibaresi geçen yatırım fonları da dâhil) fon toplam değerinin devamlı olarak %80 i ve fazlası olamaz. Fon, döviz cinsi veya dövize dayalı sermaye piyasası araçlarına yapılacak yatırımlar sebebiyle kur riski içerebilir. c) Türev Araç ve Sözleşmeler: Fon, BIST Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda (VİOP) işlem gören ve/veya yurt içi ve/veya yurt dışı organize piyasalarda işlem gören her türlü vadeli işlem ve opsiyon sözleşmelerine dayanak varlık kısıtı bulunmadan yatırım yapabilir. Fon tarafından; Fon un ana yatırım stratejisinde, yukarıda (a) ve (b) bölümlerinde, bu maddenin ilk cümlesinde ve Tebliğ in 4 üncü maddesinde yer alan tüm varlık ve işlemlere, söz konusu varlıklardan/işlemlerden oluşan endekslere/sepetlere dayalı (emtia, döviz ve faize dayalı türev araç işlemleri dâhil) vadeli işlem, forward, opsiyon ve swap gibi türev araç ve sözleşmelere, yurt içinde ve/veya yurt dışında, tezgahüstü (borsa dışı) olarak yatırım yapılabilir. d) Mevduat/Katılma Hesapları: Fon, yaptığı işlemler ve taraf olduğu sözleşmeler karşılığı teminat oluşturmak amacıyla ve/veya yatırım amacıyla ve/veya piyasa şartları nedeniyle, yurt içindeki ve/veya yurt dışındaki bankalarda Türk Lirası ve/veya döviz cinsi üzerinden mevduat/katılma hesaplarına yatırım yapabilir.

e) Repo-Ters Repo: Fon repo ve ters repo işlemlerini, BIST Repo/Ters Repo Pazarı, BIST Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı, BIST Pay Senedi Repo Pazarı, BIST Pazarlıklı Repo İşlemleri Pazarı gibi pazarlarda gerçekleştirebileceği gibi borsa dışında da gerçekleştirebilir. Fon ayrıca, yurt içinde ve/veya yurt dışında, borsada veya borsa dışında repo sözleşmelerine taraf olabilir. Fonun repo-ters repo işlemleri Türk Lirası üzerinden ve/veya döviz cinsinden yapılabilir. f) Fon portföyüne ödünç alabilir, portföyünden ödünç verebilir, kredili menkul kıymet işlemi, açığa satış ve türev araçlar vasıtası ile dolaylı borçlanma gerçekleştirebilir. Fon portföyünde bulunan para ve sermaye piyasası araçları ile kıymetli madenler ödünç işlemine konu edilebilecektir. Fon, serbest fon niteliğinde olmasından dolayı ödünç menkul işlemlerine dair Tebliğ in 22 nci maddesindeki sınırlamalara tabi değildir. Fon un ödünç işlemleri, Rehber in 4.2.5 maddesinde yer alan esaslara uygun olarak gerçekleştirilir.

g) Fon tarafından; 1. Vadeli işlemler, forward, swap ve opsiyonlar gibi belirli bir teminat, prim ya da ödeme karşılığı nispi işlem yapılabilmesine imkan tanıyan kaldıraçlı işlemlere yatırım yapılarak, 2. Takasbank Para Piyasası ve yurt içi organize para piyasası işlemleri, repo ve kredi kullanımı yoluyla fon temin ederek, 3. Kredili menkul kıymet alımı ve açığa satış gibi diğer borçlanma yöntemleri kullanılarak kaldıraç kullanılabilir. Kaldıraç kullanımı, fonun getiri volatilitesini ve maruz kaldığı riskleri de artırabilir. Kaldıraç seviyesinin belirlenmesinde, kaldıraç kullanımı sonrasında oluşabilecek risklilik düzeyinin sınırlamalar dahilinde kalması hususu da göz önünde bulundurulur. Kaldıraç yaratan işlemlere ilişkin pozisyon hesaplaması yapılırken dayanak varlığın piyasa fiyatı olarak, Finansal Raporlama Tebliği nde yer alan esaslar çerçevesinde belirlenen fiyatlar esas alınır. h) Fon sadece yapılan işlemlerle ilgili olması kaydıyla yatırım yaptığı para ve sermaye piyasası araçlarını ya da diğer finansal varlıkları teminat olarak gösterebilir. 4. Fon portföyünden ödünç verme is?lemi, ödünç verilen menkul kıymetlerin en az %100 ü kars?ılıg?ında nakit veya devlet iç borçlanma araçlarından olus?abilecek teminatın Fon adına Saklayıcı Kurulus? ta bloke edilmesi s?artıyla yapılabilir. Teminat tutarının ödünç verilen menkul kıymetlerin piyasa deg?erinin %80 inin altına düs?mesi halinde teminatın tamamlanması istenir. Fon un taraf oldug?u ödünç verme ve alma sözles?melerine, Fon lehine tek taraflı olarak sözles?menin feshedilebileceg?ine ilis?kin bir hükmün konulması mecburidir.

Fon portföyüne alınacak altın ve dig?er kıymetli madenlerin TCMB tarafından kabul edilen uluslararası standartlarda olması ve ulusal ve uluslararası borsalarda is?lem görmesi zorunludur. Fon portföyünde bulunan yabancı sermaye piyasası araçları satın alındıkları veya kote oldukları dig?er borsalarda satılabilir. Yatırım yapılacak yabancı sermaye piyasası araçlarını çıkaran kurulus?lar hakkında ve deg?erlemeye esas olacak fiyat hareketleri konusunda gerekli bilgileri Portföy Yöneticisi sag?lar. Kısıtlamaları olan sermaye piyasası araçları portföye alınamaz. Yukarıda belirtilen sınırlamalar dışında, Fon portföyünde yer alabilecek varlık ve is?lemler için belirli bir asgari ve azami sınırlama bulunmamaktadır.

5. Portföye riskten korunma ve/veya yatırım amacıyla kaldıraç yaratan işlemler dâhil edilebilir. Kaldıraç yaratan işlemler; fon portföyüne faiz, ortaklık payı, ortaklık payı endeksleri, emtia, döviz ve diğer sermaye piyasası araçlarına dayalı türev araç (vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri), saklı türev araç, swap sözleşmesi, varant ve sertifika dâhil edilmesi, ileri valörlü tahvil/bono ve altın işlemleri ile opsiyon alım ve satımı ve diğer herhangi bir yöntemle kaldıraç yaratan benzeri işlemleri ifade eder. Kaldıraç yaratan işlemler borsada yapılabileceği gibi borsa dışında, yani tezgahüstü piyasada yapılan işlemler ile de portföye dâhil edilebilecektir. 6. Portföye borsa dışından repo/ters repo sözleşmeleri ile türev araçlar (forward, opsiyon ve swap sözleşmeleri) dâhil edilebilir. Sözleşmelerin karşı taraflarının yatırım yapılabilir derecelendirme notuna sahip olması, herhangi bir ilişkiden etkilenmeyecek şekilde objektif koşullarda yapılması ve adil bir fiyat içermesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilir olması zorunludur. Ayrıca, borsa dışı türev araç, swap sözleşmesi veya repo-ters repo sözleşmesi karşı tarafının denetime ve gözetime tabi finansal bir kurum (banka, aracı kurum vb.) olması ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde ?güvenilir? ve ?doğrulanabilir? bir yöntem ile değerlenmesi zorunludur. 7. Fon hesabına kredi alınması mümkündür.

8. Portföye dahil edilen yabancı yatırım araçlarını tanıtıcı genel bilgiler: Fon, gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin kamu ve/veya özel sektörleri tarafından ihraç edilen borçlanma araçları, eurobondlar, sukuklar/kira sertifikaları, ipoteğe dayalı menkul kıymetler, ipotek teminatlı menkul kıymetler, gayrimenkul sertifikaları, varlığa dayalı menkul kıymetler, varlık teminatlı menkul kıymetler, kredi temerrüdüne dayalı borçlanma araçları ve benzeri borçlanma araçları dâhil her türlü para ve sermaye piyasası araçlarını, gelişmiş ülkelerdeki ve gelişmekte olan ülkelerdeki şirketlerin ortaklık paylarını, Amerikan ve Global Depo Sertifikalarını (ADR, GDR), her türlü yatırım ortaklığı paylarını, gayrimenkul yatırım fonları, girişim sermayesi yatırım fonları ve borsa yatırım fonları (ETF) dâhil 9.maddede sayılan ülkelerde kurulmuş fon katılma paylarını, altın ve diğer kıymetli madenler ile emtialara dayalı sermaye piyasası araçlarını portföyüne dâhil edilebilir. Portföye dâhil edilen yabancı yatırım araçlarının seçiminde Rehber in 4.1.5 maddesinde yer alan aşağıdaki esaslara uyulur. Yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçlarının ve kira sertifikalarının, tabi olduğu otorite tarafından yetkilendirilmiş bir saklayıcı kuruluş nezdinde saklanması, fiyatının veri dağıtım kanalları vasıtasıyla ilan edilmesi ve fonun fiyat açıklama dönemlerinde Finansal Raporlama Tebliği düzenlemeleri çerçevesinde gerçeğe uygun değeri üzerinden nakde dönüştürülebilecek nitelikte likidasyona sahip olması şartlarıyla, yurt dışında borsa dışından fon portföyüne dâhil edilmesi mümkündür. Fon portföyüne sadece derecelendirmeye tabi tutulmuş (Fon Tebliği nin 32 inci maddesinde belirtilen derecelendirme notuna sahip olması) yurt dışında ihraç edilen borçlanma araçları ve kira sertifikaları alınabilir. İlgili aracın derecesini belirleyen belgeler yönetici nezdinde bulundurulur.

9. Portföye yalnızca; ABD, Almanya, İngiltere (Birleşik Krallık), Fransa, Japonya, Belçika, Avusturya, Kanada, Avustralya, İsviçre, Malta, Lüksemburg, Norveç, İspanya, Hollanda, İtalya, Singapur, Finlandiya, Danimarka, Hong Kong, Portekiz, Yunanistan, Arjantin, Brezilya, Kolombiya, Ekvator, Mısır, Şili, Endonezya, İsrail, Güney Kore, İsveç, Singapur, Yeni Zelanda, Macaristan, Çek Cumhuriyeti, Çin, Meksika, Peru, Filipinler, Romanya, Rusya, Polonya, Güney Afrika, Türkiye, Birleşik Arap Emirlikleri, Suudi Arabistan, Mısır, Katar, Kuveyt, Hindistan, Tayland, Malezya, Vietnam, Ukrayna, Uruguay da kurulmuş yabancı fonların katılma payları dâhil edilebilir.

Threshold Value Criteria	Additional Value Above The Criteria (%)	Date and Number of Board Resolution About Benchmark Determination
Fon?un eşik değeri olarak BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi Değişim Oranı x 1,05 kullanılacaktır.	100

Threshold Value Criteria

Additional Value Above The Criteria (%)

Date and Number of Board Resolution About Benchmark Determination

Fon?un eşik değeri olarak BIST-KYD 1 Aylık Mevduat TL Endeksi Değişim Oranı x 1,05 kullanılacaktır.

100

Issue Number	Fund Management Cost Rate Defined in Fund Rules (Daily) (%)	Annual Management Fee Rate in Fund Rules (%)	Daily Management Fee Rate (%)	Annual Management Fee Rate (%)	Purchase Commission (%)	Purchase Commission Info	Redemption Commission (%)	Redemption Commission Info	Performance Fee Rate (%)
	0,00862995	3,14993175	0,00862995	3,14993175	0		0		20

Issue Number

Fund Management Cost Rate Defined in Fund Rules (Daily) (%)

Annual Management Fee Rate in Fund Rules (%)

Daily Management Fee Rate (%)

Annual Management Fee Rate (%)

Purchase Commission (%)

Purchase Commission Info

Redemption Commission (%)

Redemption Commission Info

Performance Fee Rate (%)

0,00862995

3,14993175

0,00862995

3,14993175

Name-Surname	Appointment Date	Experience in Capital Markets (Year)	Licenses Owned
Engin Döğenci	27/08/2024	14	SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Name-Surname

Appointment Date

Experience in Capital Markets (Year)

Licenses Owned

Engin Döğenci

27/08/2024

SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Name-Surname	Appointment Date	Jobs in Last 5 Years (Year-Company-Position)	Experience in Capital Markets (Year)	Licenses Owned
Cahit Akım Biket	20/09/2022	2002-2015 İş Yatırım Yatırım Danışmanlığı 2015-2017 Halk Yatırım Yurtiçi Satış/Kurumsal Satış Direktör 2018 - İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.	27	SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans
Alper Ertekin	20/09/2022	2012-... İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş - Portföy Yöneticisi	11	SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans
Ömer Doruk Ozaner	20/09/2022	2015-2016 Ak Yatırım Portföy Yönetim Bölümü Araştırma Analisti 2016-2018 Kurumsal Finans bölümü Analist 2018 - İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Uzman	8	SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans
Irmak Altan	08/07/2024	2020/09 ? 2024/06 Tacirler Yatırım Menkul Değerler ? Erenköy Şube Satış ve Pazarlama Müdürü 2012- 2019/11 İş Yatırım Menkul Değerler ? Kurumsal Yatırımcılar Müdürlüğü/Kıdemli Uzman	18	SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Name-Surname

Appointment Date

Jobs in Last 5 Years (Year-Company-Position)

Experience in Capital Markets (Year)

Licenses Owned

Cahit Akım Biket

20/09/2022

2002-2015 İş Yatırım Yatırım Danışmanlığı 2015-2017 Halk Yatırım Yurtiçi Satış/Kurumsal Satış Direktör 2018 - İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş.

SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Alper Ertekin

20/09/2022

2012-... İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş - Portföy Yöneticisi

SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Ömer Doruk Ozaner

20/09/2022

2015-2016 Ak Yatırım Portföy Yönetim Bölümü Araştırma Analisti 2016-2018 Kurumsal Finans bölümü Analist 2018 - İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. Uzman

SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Irmak Altan

08/07/2024

2020/09 ? 2024/06 Tacirler Yatırım Menkul Değerler ? Erenköy Şube Satış ve Pazarlama Müdürü 2012- 2019/11 İş Yatırım Menkul Değerler ? Kurumsal Yatırımcılar Müdürlüğü/Kıdemli Uzman

SPF Düzey 3 ve Türev Araçları Lisans

Adress	Phone	Fax	e-Mail
Dereboyu Cad. No:78 K:4 Ortaköy Beşiktaş	2122275600	2122275601	info@istanbulportfoy.com

Adress

Phone

Fax

e-Mail

Dereboyu Cad. No:78 K:4 Ortaköy Beşiktaş

2122275600

2122275601

info@istanbulportfoy.com

Name-Surname	Position	Phone	e-Mail
Gözde Yalçınkaya	Yatırımcı İlişkileri	0212 227 56 00	info@istanbulportfoy.com

Name-Surname

Position

Phone

e-Mail

Gözde Yalçınkaya

Yatırımcı İlişkileri

0212 227 56 00

info@istanbulportfoy.com

FON PORTFÖYÜNÜN SAKLANMASI VE FON MALVARLIĞININ AYRILIĞI

FON UN SONA ERMESİ VE FON VARLIĞININ TASFİYESİ